Ränta på ränta är en av de viktigaste principerna inom sparande och investeringar. Den förklarar varför även små summor kan växa till stora belopp över tid, utan att du själv behöver göra särskilt mycket mer än att låta pengarna ligga kvar. Effekten bygger på enkel matematik, men resultaten kan bli förvånande stora när man ser hur kapitalet växer över flera decennier.
Att förstå ränta på ränta gör att du kan planera ditt sparande på ett smartare sätt. Det handlar inte om att försöka förutse marknaden eller hitta nästa vinnare på börsen, utan om att använda tidens kraft till din fördel.
Vad är ränta på ränta?
Det betyder att du får avkastning både på det belopp du satt in och på den avkastning som redan hunnit samlas. Tänk dig att du sätter in 10 000 kronor på ett konto med 5 % ränta per år. Efter ett år har du 10 500 kronor. Nästa år beräknas 5 % inte bara på de ursprungliga 10 000, utan på hela summan 10 500. Då får du 525 kronor i ränta, vilket gör att du totalt har 11 025 kronor. Skillnaden kan kännas liten i början, men den växer fortare än man tror.
Med enkel ränta hade du i stället fått 500 kronor per år, alltså 15 000 kronor efter tio år. Med ränta på ränta blir summan drygt 16 300 kronor efter samma tid. Skillnaden på några tusenlappar kan kännas modest, men på längre sikt blir det mycket större belopp.
Hur funkar ränta på ränta-effekten?
Effekten bygger på tid och uthållighet. Ju längre pengarna får ligga och jobba, desto större blir skillnaden. Det går att jämföra med en snöboll som rullar nerför en backe: i början är den liten och skillnaden mellan varje varv är marginell, men efter hand som snöbollen växer blir varje varv mycket större än det förra.
Ett vanligt exempel är månadssparande. Om du sparar 1 000 kronor i månaden med en genomsnittlig avkastning på 7 % per år kan du efter 30 år ha ungefär 1,2 miljoner kronor. Av detta har du själv satt in 360 000 kronor – resten kommer från ränta på ränta. Utan effekten hade ditt sparkapital aldrig nått de nivåerna.
Exempel med olika sparbelopp
Skillnaden mellan att börja tidigt och att vänta är enorm. En person som börjar spara 500 kronor i månaden vid 20 års ålder och får 7 % avkastning kan vid 60 års ålder ha runt 1,2 miljoner kronor. Om samma person väntar till 30 års ålder med att börja spara, men dubblar insättningen till 1 000 kronor i månaden, blir summan ungefär densamma – trots att hen betalat in mer pengar totalt. Det visar hur viktig tiden är för ränta på ränta.
Inflationens påverkan av ränta på ränta
En sak man måste räkna med är inflationen. Den gör att pengarnas köpkraft minskar över tid. En liter mjölk som idag kostar 15 kronor kan kosta 25 kronor om 20 år. Om ditt sparande växer långsammare än inflationen förlorar du i praktiken pengar.
Därför är det viktigt att försöka placera sparandet så att avkastningen överstiger inflationen. Historiskt har aktier och aktiefonder klarat detta, medan sparkonton ofta legat under. Ränta på ränta kan alltså vara kraftfull, men bara om man ser till att pengarna faktiskt växer snabbare än priserna i samhället.
Hur igång med sparandet
Det svåraste steget är ofta att börja. Många tänker att det krävs stora summor för att spara på riktigt, men sanningen är att även små belopp kan växa rejält med ränta på ränta. Det kan handla om att avsätta 300–500 kronor i månaden, vilket för många är möjligt om man ser över vardagsutgifter.
Ett smart sätt är att sätta upp ett automatiskt månadssparande. Då dras pengarna direkt från ditt konto och investeras i exempelvis en indexfond. På så sätt slipper du tänka på att göra insättningen själv, och du vänjer dig snabbt vid att pengarna försvinner varje månad.
Historisk avkastning
Historien visar att ränta på ränta fungerar, men också att sparande kan gå upp och ner längs vägen. Stockholmsbörsen har i snitt gett runt 7–8 % avkastning per år de senaste hundra åren. Det betyder inte att börsen går upp varje år – tvärtom har det funnits stora krascher, som under IT-bubblan och finanskrisen 2008. Men för den som sparat långsiktigt har uppgångarna varit större än nedgångarna.
För att ge perspektiv: 100 kronor investerade på börsen år 1900 hade, med återinvesterad avkastning, växt till flera hundra tusen kronor i dag. Det är just ränta på ränta-effekten som förklarar den enorma ökningen.
Tumregler för ränta på ränta
Det finns några enkla tumregler som gör det lättare att förstå hur ränta på ränta fungerar i praktiken.
72-regeln
72-regeln är ett enkelt verktyg för att uppskatta hur lång tid det tar för pengar att fördubblas. Dela 72 med din årliga avkastning i procent. Får du till exempel 6 % avkastning per år tar det ungefär 12 år innan pengarna dubblats. Vid 12 % avkastning tar det bara 6 år.
Tid slår belopp
Många tror att det är storleken på beloppet som avgör mest, men i själva verket är tiden ofta viktigare. En person som börjar spara tidigt, även med små summor, kan ofta komma längre än någon som sparar mycket men börjar sent.
Återinvestera alltid
En förutsättning för att ränta på ränta ska fungera fullt ut är att avkastningen återinvesteras. Om du får utdelningar från aktier eller fonder och använder pengarna direkt, försvinner en del av effekten. Genom att återinvestera fortsätter även utdelningarna att växa.
Börja tidigt, spara regelbundet och återinvestera – det är tre enkla steg för att dra nytta av ränta på ränta.
Vanliga frågor
Vad betyder ränta på ränta?
Det betyder att du får avkastning inte bara på det du sparat från början, utan också på den avkastning som redan hunnit byggas upp. Effekten gör att pengarna växer snabbare med tiden.
Hur kan jag räkna ut ränta på ränta?
Du kan använda formeln: slutbelopp = startbelopp × (1 + ränta)^antal år. Det finns också många räknare online där du kan fylla i belopp, ränta och tid för att få en snabb överblick.
Varför är ränta på ränta så kraftfullt?
För att den utnyttjar tiden. Avkastningen börjar generera ny avkastning, och processen upprepar sig år efter år. Det gör att kapitalet växer snabbare ju längre du låter det ligga.